Le régime des cadres supérieurs et de certification (« SMCR ») remplacera le régime actuel des personnes agréées de la FCA et représente un changement de paradigme dans le secteur des services financiers au Royaume-Uni.
Le SMCR s'appliquera à chaque entreprise réglementée par la FCA et appliquera la responsabilité et les obligations personnelles à presque tout le personnel travaillant dans le secteur des services financiers réglementés au Royaume-Uni.
Alors que le SMCR a plané en arrière-plan pendant un certain temps, d'autres développements plus urgents ont attiré des gros titres et une bande passante plus importants. Le principal effet des récentes déclarations de la FCA a été de fixer un calendrier strict pour le lancement du SMCR. Dans un monde incertain, nous nous attendons à ce que cela focalise les esprits et permette aux entreprises de planifier l'impact du SMCR avec un degré de certitude bienvenu.
Afin d'évaluer l'impact du SMCR sur une entreprise et son personnel, la première tâche consistera à déterminer si l'entreprise est une entreprise de base, améliorée ou à portée limitée. La plupart des entreprises seront des entreprises centrales. La tâche suivante consistera à identifier les rôles et responsabilités actuels du personnel. Avec ces informations, une entreprise peut alors adapter sa configuration aux exigences du SMCR. La dernière pièce du puzzle consistera à combler les lacunes ou les problèmes qui surviennent.
Aperçu
La FCA a publié des directives complètes pour l'industrie1sur le nouveau régime, ainsi que leurs déclarations de politique finales, des règles « presque définitives » et des documents sur une poignée de questions administratives supplémentaires relatives au SMCR le 4 juillet 2018.2
La FCA a également publié des propositions pour un nouveau « répertoire » des travailleurs des services financiers ; une base de données élargie et modifiée pour compléter le registre FCA existant.
Cette série résume les principaux points à retenir des publications de la FCA et donne certaines de nos réflexions à leur sujet.
Comme pour toute nouvelle initiative réglementaire, il est essentiel d'apprendre la « novlangue » pertinente. Nous avons mis en évidence les nouveaux mots et expressions que nous devrons tous adopter dans cette série.
Il reste encore un long chemin à parcourir pour nous tous dans le nouveau monde courageux du SMCR; c'est donc le bon moment pour s'installer, boucler sa ceinture et se préparer pour la balade. Si vous n'avez pas lu les directives de la FCA, vous avez le temps de le faire, et nous recommandons à chaque partie prenante de le faire en conjonction avec cette série. Les guides sont lisibles, pragmatiques et peuvent être abordés en petits morceaux.
Le SMCR représente un changement de paradigme dans le secteur des services financiers au Royaume-Uni et a été conçu et mis en place pour accroître la responsabilisation et la responsabilité individuelles dans l'ensemble du secteur. Il est important de se souvenir de cette nouvelle vision du monde lorsqu'on pense au SMCR, car cette philosophie sous-tend tout le régime.
La propre opinion de la FCA est que le SMCR fait partie intégrante de ses efforts pour améliorer la « culture » au sein du secteur des services financiers. La FCA considère que le comportement collectif des individus crée la culture d'une entreprise. Bien que la FCA ne cherche pas à imposer ce que devrait être la culture d'une entreprise individuelle ; il établit des normes minimales de comportement. Comme l'a indiqué la FCA lors de son briefing SMCR du 11 juillet 2018, l'un des objectifs du SMCR est d'essayer d'amener l'industrie dans son ensemble à passer d'une culture de la conformité à une culture consistant à chercher à « faire ce qu'il faut ».
La logique derrière ce changement est bien connue et a fait l'objet de nombreuses discussions depuis la dernière crise financière. En conséquence, le SMCR exige que tous les membres du personnel des services financiers aient non seulement une compréhension claire de leur rôle, de leur fonction et de leur place dans leur entreprise, mais aussi qu'ils se conduisent de manière responsable puisqu'ils seront tenus individuellement, personnellement et directement responsables.
Le SMCR remplacera le régime actuel des « personnes autorisées », cependant, la FCA a confirmé que le régime du représentant désigné demeurera en place et inchangé par le SMCR.
Comme prévu, la FCA échelonne la mise en œuvre du SMCR.
La mise en œuvre pour toutes les entreprises qui sont uniquement réglementées par la FCA est le lundi 9 décembre 2019. La FCA fait référence à ces entreprises comme des «entreprises individuelles réglementées», mais la principale conclusion ici est que TOUTES les entreprises (quelle que soit la nature de leur activité) qui sont purement réglementés par la FCA doivent se concentrer sur la date de mise en œuvre de décembre 2019. Les entreprises de cette catégorie constitueront l'essentiel de l'industrie des services financiers (à l'exception des banques, qui sont déjà soumises au régime actuel des cadres supérieurs (ou SMR), et des assureurs à double réglementation, qui seront intégrés au SMCR en décembre 2018, voir ci-dessous). Les gestionnaires de placements, les distributeurs de produits, les courtiers d'assurance et les fournisseurs de crédit à la consommation seront généralement considérés comme des entreprises réglementées individuelles. Cette série se concentre principalement sur l'impact du SMCR sur les entreprises individuelles réglementées.
Les assureurs qui sont réglementés à la fois par la PRA et la FCA seront intégrés au régime le lundi 10 décembre 2018. Aux fins du SMCR, la FCA fait généralement référence à ces entités simplement comme des « assureurs », mais le point clé ici est que SEULES les entreprises à double réglementation doivent se concentrer sur la date de mise en œuvre de décembre 2018. L'analyse de la position des assureurs dépasse la portée de cette série, surtout si l'on considère que les assureurs sont généralement bien préparés pour le SMCR et à des stades avancés de mise en œuvre.
Trois types d'entreprises dans le cadre du SMCR : noyau, étendue et portée limitée
L'univers Solo Regulated Firm est composé de trois niveaux :
- Entreprises "de base"
- Entreprises "renforcées", et
- Entreprises « à portée limitée ».
La majorité des entreprises seront qualifiées de « Core », ce qui représente essentiellement les attentes et les exigences de base du SMCR.
Un petit nombre de grandes entreprises complexes seront assujetties à des exigences « renforcées » supplémentaires,qui sont plus onéreuses et plus proches du régime déjà en vigueur et appliqué aux banques. Comme le suggère la nomenclature, le régime renforcé est conçu pour reconnaître que les grandes entreprises plus complexes sont plus susceptibles d'exiger une surveillance plus importante et plus complexe.
Le SMCR s'applique au niveau de l'entité juridique. Ainsi, certains groupes auront des entreprises assujetties à différents niveaux d'obligations en vertu du SMCR. Mais dans certaines circonstances, la FCA peut permettre aux entreprises principales d'un tel groupe d'être traitées comme des entreprises améliorées, conformément aux autres entreprises du groupe.4
Un petit nombre d'entreprises auront un niveau réduit d'obligations en vertu du SMCR. Ces entreprises « à portée limitée » seront généralement celles qui bénéficient d'exemptions en vertu du régime actuel des personnes autorisées.
La FCA contactera toutes les entreprises individuelles réglementées existantes avant décembre 2019, avec une évaluation de leur statut en vertu du SMCR (c.-à-d. Core, Enhanced ou Limited Scope).Mais, cette évaluation ne sera qu'indicative ; d'autant plus qu'il sera basé sur les informations que chaque entreprise a fournies à la FCA. À ce titre, et conformément à la culture de responsabilité que le SMCR engendre, chaque entreprise est responsable de déterminer son propre statut en fonction des règles pertinentes de la FCA.
Dans la partie suivante, nous vous demanderons ce que le SMCR va signifier pour vous...
1.Pour les entreprises réglementées par la FCA, voirici. Pour les assureurs, voirici.
2. Pour la déclaration de politique de la FCA sur la mise en œuvre du SMCR pour les entreprises réglementées individuelles de la FCA, voirici. Pour la déclaration de politique de la FCA sur la mise en œuvre du SMCR pour les assureurs, voirici. Pour les directives finales de la FCA clarifiant le « devoir de responsabilité » en vertu du SMCR pour les entreprises et les assureurs réglementés par la FCA, voirici.
3.Voirici.
4. La FCA examinera les candidatures de toutes les entreprises principales souhaitant opter pour le statut amélioré, mais la FCA prévoit que le seul scénario dans lequel une telle adhésion sera demandée est dans le contexte d'un groupe cherchant à aligner les normes entre toutes les entités concernées.